John Paulsen(约翰) Alfred 保尔森——对冲基金的一号人

John Paulson简介

  约翰·保尔森,生于1955年12月14日,是保尔森公司的董事长。,该公司是一家司令部设在纽约的对冲基金。。约翰·保尔森,巨富,美国次贷危及中最大的赢家。,在2007的次贷危及中,咱们赚了大钱,赚了大钱。,一战成名,因而,它高等的华尔街空神和对冲基金先驱。。

John Paulsen简历

  1978年,他卒业于新英国贸易与公共行政学院。,此后我进入了哈佛大学商业专科学校。,此后,凭仗Beck学会会员的光环,他从Habar存在了MBA度数。。

  1984年,保尔森进入Bell Sten(熊) 斯特恩斯),在贝尔斯顿并购部对待并购参加运动。在那里,他很有进取心。,4年后,他发作了公司的给予扶助董事。。

  1994年,保尔森依然梦想着致富。,不漏水了本身的对冲基金,保尔森对冲基金公司(保尔森) & Co.)。当公司不漏水时,独自的两人身攻击的。,保尔森和他的副的。

  2000年首,到处牲畜市开端分解领先,保尔森开端显得和一般人特色了。,当他专注于并购的时期,授予,他开端做空互联网网络实用。。互联网网络股从2001跌到2002。,他的基金放针了5%。。相到某种状态如此等等对冲基金的大丢失,保尔森基金公司明快。。

  2003年,他的基金已达6亿猛然弓背跃起。。两年后,保尔森凑合着活下去的基金总资产成创新纪录的40亿猛然弓背跃起。。

  2006年7月,John Paulsen筹集了5亿猛然弓背跃起。。,准备短期CDO一号基金。他设计了一点钟复杂的基金运作打字。:缺少危及的CDO,采购便宜的激光唱片。接下来的各自的月,美国真实使适应市仍在夸张的行为或手势开展。,缺少沮丧的迹象。,John Paulsen的基金一向在丢失。。各自的授予者连忙问他。,咱们宜终止毁坏吗?。他断然回绝了。:“不,我以为外加正文。。”

  2007年2月,冰凉的华尔街。美国居第二位的大次级债权信任公司新世纪倾斜飞行。美国第五大授予开账户贝尔斯登公司授予次贷的两只对冲基金也接踵划分。John Paulsen在华尔街的冬令凑合着活下去了两个基金。,到2007岁末,首款基金感谢590%,居第二位的基金也鉴别350%,该基金的总要紧性已达280亿猛然弓背跃起。。前2007名最赚钱基金经营一鼓作气,倾斜飞行强盗乔治·索罗斯和James Simmons的压力。一时间,John Paulsen在华尔街的置信,对冲基金先行、“华尔街最灵的非洲猎豹”等冠军的纭纭被冠在了他头上。

  2008年11月13日,John Paulsen和如此等等四大对冲基金头号五位。,列席了梨形人造宝石监视和内阁改造市政服务机构停止的听证会。

  2010年,约翰 保尔森以120亿猛然弓背跃起的社会地位列于福布斯全球富豪榜第45位。

John Paulsen在成名领先

  1955年落下,保尔森出生于纽约昆斯,一点钟大方的存在冒险强健的日常的。。1978年,他卒业于新英国贸易与公共行政学院。,此后我进入了哈佛大学商业专科学校。,此后,凭仗Beck学会会员的光环,他从Habar存在了MBA度数。。

  卒业时,华尔街在空头市。,求教于公司希望为新来者供高高的的起薪。,保尔森,安排进入华尔街,进入著名的波士顿骗局。,肩部凑合着活下去过问。,开端他的全速前进。在波士顿供职时间,保尔森受到同事们的指挥。,醒后听到夸张的行为或手势开展的真实使适应业已经迁移了货币贬值,其有利条件财物花费将罕有的小。。立刻较晚地,到某种状态华尔街的瞩望使他突然换衣主意进入了极富演义痕迹的奥德赛合伙人身份授予公司(Odyssey Investment 合作伙伴),任务了两年。。

  1984年,保尔森进入Bell Sten(熊) 斯特恩斯),在贝尔斯顿并购部对待并购参加运动。在那里,他很有进取心。,4年后,他发作了公司的给予扶助董事。。

  在贝尔斯登任务几年较晚地,保尔森开端倦公司内部的斗志。,在与风险套利公司GROS合伙人身份基金的碰。,他识透,侮辱贝尔斯登的支出相当密集地。,但它首要的走快打字是赢得佣钱,这与授予事情的走快比拟显得“相当有限性”。确凿的格鲁斯合伙人身份基金伣很小,纵然增加是罕有的有利可图的。。以后郑重思索,保尔森距了Bell Sten。。

  他插脚了格罗斯合伙人身份基金。,发作公司的合伙人身份人,对待基金的凑合着活下去任务。羊叫Martin Gerus已经正告过保尔森。:值班人员不利。,起来链路部件将天体的固有运动运转。。古鲁斯回忆起事先的保尔森。:他享用独身主义。,几乎缺少社交的。;他很聪明的人。,但不时还不敷。,急于求成。”

  直到1994年,保尔森依然梦想着致富。,他也识透时间不以及其他人。,咱们必要集合精神行为。。从此处,保尔森不漏水了本身的对冲基金,保尔森对冲基金公司(保尔森) & Co.)。他在贝尔斯顿的任务亲身经历积存了好多亲身经历。,包含同样场地的全部的。,他用本身的资产授予并购套利。,即在两个并购中同时贿赂一份。,因此才能存在无风险的增加。。

  当公司不漏水时,独自的两人身攻击的。,保尔森和他的副的。千年期的开端,到处牲畜市开端分解领先,保尔森开端显得和一般人特色了。,当他专注于并购的时期,授予,他开端做空互联网网络实用。。互联网网络股从2001跌到2002。,他的基金放针了5%。。相到某种状态如此等等对冲基金的大丢失,保尔森基金公司明快。。这是一点钟纤细的的获得。,授予者来听按。,到了2003年,他的基金已达6亿猛然弓背跃起。。两年后,保尔森凑合着活下去的基金总资产成创新纪录的40亿猛然弓背跃起。。

  直到次贷危及在2007炸破。,侮辱保尔森取等等先进。,但在竞赛剧烈的华尔街,保尔森发生断层由于他的低调而知名。。但他一直保持警惕和剧烈的的视力。,一直坚决地宣告致富的梦想。,乘机而动。终极,次贷危及,他诱惹了时期。,在这场激烈的竞争中知名。。

约翰保尔森的一战成名

  到2006年首,在10年的生长中,美国住房和住房债权信任市夸张的行为或手势开展。,华尔街体积倾斜飞行机构享用史无前例的幸运有限性元。。保尔森并缺少被真实使适应市的热所模糊。,他凝视着美国的真实使适应市。,小心的会计人员,触球找寻使冒泡。他亲自铅他的基金工作组。,搜集债权信任市的财务从科学实验中提取的价值停止复核。,同时崇拜者数以千计的债权信任,人身攻击的所得信任的特别使适应辨析。

  保尔森竟摈除了真实使适应的运气好的。,他越来越置信授予者已经庞大的地低估了。,权利人会看见叫回来信任的麻烦越来越大。。他头晕以为。,一点钟不行顺从的毁坏力将从一点钟被漠视的拐角突然发作出狱。,抓住难以占有优势。。

  美国倾斜飞行市,华尔街为房贷市解说的两种倾斜飞行商品—CDO(受恩惠债权联系)与CDS(信誉解约掉换),他们经过有相干——CDO的风险越高。,CDS的花费越高保障它。。真实使适应运气好的时间,体积授予者以为CDO风险不高。,因而CD的价钱很低。。保尔森识透他想在这场危及中贸易保护本身的资产。,此后增加,做空CDO将是一点钟纤细的的授予选择。。活动着的情况这一点,他最大限度理由授予者。,让他们置信美国真实使适应市正面容着宏大的危及。,但好多授予者对此忧惶。,甚至擤鼻声。,由于亲身经历是,创造更多的CDO可以赚很多钱。。不外,仍有小半保尔森的俗界的合作伙伴忍受HI。

  2006年7月,保尔森筹集了数十亿的猛然弓背跃起。,准备短期CDO一号基金。他设计了一点钟复杂的基金运作打字。:缺少危及的CDO,采购便宜的激光唱片。纵然,危及并缺少直接地崩塌。,在保尔森的一号笔基金达到后各自的月。,真实使适应市仍在夸张的行为或手势开展。,缺少衰退的迹象。,他的基金一向在丢失。。

  基金运作和短期丢失完整违犯取向。一方面,保尔森抵抗授予者压力,坚决地宣告本身的判别;在另一方面,在不息追踪人身攻击的大方的要旨的使适应下,他明显的地以为宏大的成正逐步地粗略估计。,感情的搅拌和欢喜不克不及再休憩了。。

  到2006岁末,美国联系市开端烦恼次级联系。,次级债权信任危及开端崩塌。。此刻,保尔森的基金开端转向。,鉴别20%。他的忠诚越来越高。,诱惹时期,创建居第二位的类比基金。。

  2007年首,寒战逐步挤满华尔街。美国的明星机构或完全丧失或紧要事情,欧美人群倾斜飞行进取心发生断层陷入困境执意丢失批评的的。自己人这些都是明显的的。,大要紧性学分解约已经过来。。倾斜飞行市,CDO风险很高。,其花费大幅缩水。,CDS大幅增加。。

  2007岁末,保尔森凑合着活下去的两个基金在华尔街的哀痛中崩塌出狱。,到2007岁末,他的首款基金感谢590%,居第二位的基金感谢350%,该基金的总要紧性成280亿猛然弓背跃起。。据希腊字母的第一个字母单音统计数字,2007,保尔森的人身攻击的支出成37亿猛然弓背跃起。,一鼓作气追溯2007大盈利基金经营榜首,倾斜飞行强盗Soros和西蒙斯的压力。一时间,保尔森在华尔街的置信,对冲基金先行、华尔街空神等说明文字轮到了他的头上。。

  2008年度,保尔森基金公司提供资金偿付的本息150亿猛然弓背跃起做空次贷,年支出约30亿猛然弓背跃起。,独自的戈德曼大袋算盘的商品,赚了近10亿猛然弓背跃起。。

  当他人贪得无厌的时,畏惧。,当他人畏惧时贪得无厌的。,尽管如此著名倾斜飞行界的羊叫巴菲特蒙受了批评的的打击。,但这句话最能活泼地影像在有云地的保尔森随身。,扶助他们攀爬华尔街。。

  2010年,John Paulsen以120亿猛然弓背跃起在福布斯全球富豪榜中社会阶层第四的十五个人组成的橄榄球队。历经2011年大败,他最大的两只基金保尔森 Advantage和Advantage 净资产净值地域秋天36%和52%。。推理熟化单音,他对林地的授予被评为十大贸易经过。。

  2012年6月的一点钟后部,56岁的John Paulson坐在曼哈顿中心5小道的问询处。,过来一年的期间的总结。。不久以前咱们确凿犯了错误的。,保尔森说,咱们对经济开展的取向大方的存在忠诚。,这也必要承当很多风险。。他的表达很柔和。,头发粘在头盖上。。这是一点钟使成为一体变得和蔼的工作平台。,奶油小块地毯,黄色的墙面,隔阂有12幅亚历山大省·考尔德的水彩画颜料。,缺少彭博从科学实验中提取的价值晚期的,缺少全球热点身负重担的人。。

  在101页的公告中向授予者报告请示。,保尔森自己用干脆的而适度的的表达资格解说2011年巨亏:这家公司犯了4个错误的。,对股市过于有成功希望的人、低估欧盟受恩惠危及的所有物、高估美国经济选择错误的一份。他写道:2011年咱们的体现是不克不及承担的,但咱们置信2011年不管到什么程度临时工的脱轨。这场危及是在一夜经过发作的。。

  2011年6月3日午前二点摆布。,MUDY水学习公司发布的新闻了活动着的情况中铅笔头市情况的公告。公告开端于写。:伯纳德·麦道夫提示咱们。,当一点钟时机成熟的的规划做手脚时。,骗局可以大到足以拆屋天堂。。Jia Han林地公司执意因此一点钟庞大的的机构诈骗案。,它很从前开端了。、吉祥如意。当公司市值成70亿猛然弓背跃起时,现时骗局临到完毕了。。”

  在混浊的的海域,北极最大的公有林地公司是新P,它夸张资产。、锻铁炉市情况市,骗取巨款。它规定了一点钟强按比例分配评级。,审判不到1猛然弓背跃起。。

  睡梦中,他们不谢以为危及。。当天发布的新闻的公告,嘉汉林地价钱从18元加拿大元大幅秋天,该公司的市值挥发了32。在两个市日。 5亿猛然弓背跃起。。保尔森旗下的PaulsonAdvantagePlus基金欺骗3100万股一份,占的商数。

  侮辱Jia Han林地直接地跳出去驳倒这些电荷。,还标志,公司付托对C停止表面审计。,但缺少使成为一体信服的泄露秘密的来使相信授予者以为公司是H公司。。2011个月6个月,一家加拿大报纸《全球邮报》甚至把新闻记者送到云南云南。,Jia Han林地坟墓夸张了丛林的要紧性和花费。。

  保尔森的《授予者每月一次》,从6月6日到17日,他们开端逐步整理Jia Han的丛林。,意思是价钱上涨。但慢慢地的运转依然形成数十亿的猛然弓背跃起的丢失。。到2011岁末,PaulsNavigalAdv 丢失成,发作全球业绩基金的伴音。

  2012年2月,美国足球健將的男孩弗里豪斯买了他的基金 Culver HouseJr)甚至把保尔森告上法庭。,他缺少评价本身的士兵考察的风险。,手术的晕眩的引起了他们的三灾八难。。他显然不愉快。:由于它是Queen Marie的游船(汉代的重林),它怎地能像一艘小游艇同上要害地换衣斩首?

  保尔森自2007以后一向关怀嘉汉林地。。人所共知,他是一点钟盛气凌人、盛气凌人的套利者。,他嗅觉敏捷,能够会晋级为竞标战。,也纤细的地预测多少公司将被煤气装置的工作。。事先,彭博按报道亚太授予求教于有限性公司和麦格理开账户。这引起了他的兴味。,尽管如此收买不足了。,但在股价下跌后,他开端创建态度。。

  这么他判别。,嘉汉林地能够再次发作收买目的,或抱有希望的快步走。。公司的贸易打字正转化。,且作为一家正成为潜在通货膨胀工作平台击中要害天然资源公司,柴纳经济增长的利市时期。

  他没料到会发生浑水。。他觉得其实他干得非常地。。由于他们可以像自己人如此等等授予者同上存在要旨。他们的授予工作组对林地停止了死板的的审察。:反省他们的公共提供纸张。,按期与公司铅相遇。,他们甚至去柴纳看公司的运作使适应。,会晤柴纳内阁的首要客户和代表。

  Jia Han的天真已经抓住不这么要紧了。。东边报纸减价抛售后,基本事实,大众颠复了欺诈电荷。,但股价缺少回复到新颖的的程度。。保尔森一再强调,他的净丢失独自的1亿元。,但经过这场激烈的竞争,他决议远离柴纳。,他说,独自的提高柴纳的学习资格。,将更进一步授予于该地域。。

中间定位入口处

参考文献

  1. ↑ 约翰·保尔森:华尔街最大师的不足者外滩图片。2012-07-19。

同样入口处对我很有扶助。4

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